नगरपालिका वित्त: कर, बजट, राजकोषीय संकेतक, ऋण तथा सेवाओं का मूल्य-निर्धारण
2. नगरपालिका कर प्रशासन: उगाहियाँ व संग्रहण-चक्र
ULB की प्राप्तियाँ स्वयं का राजस्व (कर व करेतर), आवंटित या साझा राजस्व और अनुदान हैं। संपत्ति कर मुख्य स्वयं-कर है; अन्य (व्यवसाय कर, विज्ञापन कर, मनोरंजन-प्रकार की उगाहियाँ आदि) राज्य-दर-राज्य भिन्न हैं, और चुंगी (octroi), सीमा में आने वाले माल पर कर, व्यापार में बाधा के कारण बहुत हद तक समाप्त हो चुकी है। साधनों को अलग-अलग रखें।
| साधन | प्रकृति | सेवा से संबंध | उदाहरण |
|---|---|---|---|
| कर | सामान्य प्रयोजन हेतु अनिवार्य उगाही | कोई प्रत्यक्ष प्रतिदान नहीं | संपत्ति कर |
| फ़ीस | नियामक या अनुज्ञापन कार्य हेतु भुगतान | उस कार्य की लागत की मोटे तौर पर पूर्ति | भवन-मानचित्र स्वीकृति, व्यापार अनुज्ञप्ति |
| उपयोगकर्ता शुल्क | प्रयुक्त सेवा हेतु लाभार्थी का भुगतान | उपयोग के अनुपात में | जल, मल-जल, ठोस-अपशिष्ट शुल्क |
कर प्रशासन एक चक्र है: संपत्तियों की पहचान (सर्वेक्षण, GIS), आकलन (मूल्यांकन), बिल, संग्रहण, प्रवर्तन (नोटिस, दंड, कुर्की), अपील-सुनवाई, अद्यतन। उपज एक गुणनफल है: आच्छादित संपत्तियाँ × औसत आकलित मूल्य × दर × संग्रहण दक्षता, अतः कहीं की भी कमज़ोर कड़ी पूरे को घटा देती है।
3. संपत्ति कर: तीन आधार व उनका अंकगणित
संपत्ति कर का आकलन तीन आधारों में से किसी एक पर होता है, और प्रत्येक दर को भिन्न राशि से जोड़ता है।
| आधार | कर है | सामर्थ्य | दुर्बलता |
|---|---|---|---|
| वार्षिक किराया मूल्य (ARV) | दर × निवल ARV, जहाँ निवल ARV वह किराया है जो संपत्ति उचित रूप से दिला सके, मरम्मत हेतु वैधानिक कटौती घटाकर | सहज; कर को लाभ से जोड़ता है | किराया-आँकड़े चाहिए; किराया-नियंत्रण किराए जमा देता है, अतः आधार बाज़ार से पिछड़ता व असमान होता है |
| पूँजीगत मूल्य (CV) | दर × भूमि व भवन का पूँजीगत (बाज़ार) मूल्य, सूत्र या मार्गदर्शी मूल्य से | बाज़ार के साथ चलता है; अधिक उछालयुक्त; किराया-नियंत्रण से स्वतंत्र | विश्वसनीय मूल्य-आँकड़े व पुनर्मूल्यांकन चाहिए; संपत्ति-धनी, नकदी-निर्धन स्वामियों को बड़े बिल |
| इकाई क्षेत्रफल मूल्य (UAV) | दर × क्षेत्रफल × क्षेत्र का इकाई मूल्य × उपयोग, आयु, निर्माण, मंज़िल व अधिभोग के गुणक | सरल, पारदर्शी, स्व-निर्धारण के अनुकूल, कम विवाद | नगर-क्षेत्रीकरण व इकाई मूल्यों का आवधिक पुनरीक्षण चाहिए; गुणक स्थूल हैं |
- ARV उदाहरण। सकल ARV ₹2,40,000; 10% वैधानिक कटौती से निवल ARV ₹2,16,000; 12% सामान्य दर से कर ₹25,920; शीघ्र भुगतान पर 5% छूट से ₹24,624।
- UAV उदाहरण। 120 m² × ₹500 प्रति m² प्रति वर्ष = ₹60,000; उपयोग-गुणक 1.5 से ₹90,000; आयु-गुणक 0.8 से ₹72,000; 20% दर से कर ₹14,400।
- CV उदाहरण। पूँजीगत मूल्य ₹80,00,000 पर 0.15% दर से कर ₹12,000।
4. नगरपालिका बजट: राजस्व व पूँजी लेखे
बजट परिषद की योजना, नीति-वक्तव्य व नियंत्रण है। ULB बजट में दो लेखे होते हैं। राजस्व लेखा आवर्ती प्राप्तियाँ (कर, फ़ीस, उपयोगकर्ता शुल्क, किराए, राजस्व अनुदान) व आवर्ती व्यय (स्थापना, प्रचालन व रखरखाव, ब्याज, प्रशासन) रखता है। पूँजी लेखा पूँजीगत प्राप्तियाँ (पूँजीगत अनुदान, उधार, परिसंपत्ति-बिक्री) व पूँजीगत व्यय (परिसंपत्तियाँ बनाना या खरीदना) रखता है। स्वर्णिम नियम (golden rule): उधार केवल परिसंपत्ति बनाने हेतु लें, नियमित राजस्व व्यय पूरा करने हेतु कभी नहीं; राजस्व बचत ही पूँजीगत कार्यों व ऋण-सेवा का एक भाग वित्तपोषित करती है।
- कार्यान्वित दृष्टांत (₹ लाख)। राजस्व प्राप्तियाँ 120, राजस्व व्यय 100, अतः राजस्व बचत 20। पूँजीगत व्यय 60 की पूर्ति बचत 20, पूँजीगत अनुदान 25 व उधार 15 से होती है। उधार पूँजीगत परिव्यय का एक अंश है, और 100 के चालू खर्च को कोई उधार वित्तपोषित नहीं करता।
5. उपचय लेखांकन व निष्पादन बजट
नकदी बनाम उपचय। नकदी-आधार लेखा किसी मद को तब दर्ज करता है जब धन चलता है। उपचय लेखा आय तब दर्ज करता है जब उसका अधिकार बनता है (कर-माँग उठाई जाती है) और व्यय तब जब दायित्व बनता है (बिल प्राप्त होता है), परिसंपत्तियों व देयताओं का तुलन-पत्र रखता है, और मूल्यह्रास लगाता है। यह द्वि-प्रविष्टि से, प्रायः निधि-वार, रखा जाता है।
| घटना | नकदी आधार | उपचय आधार |
|---|---|---|
| संपत्ति-कर माँग ₹50 लाख उठी, ₹38 लाख वसूले | आय ₹38 लाख | आय ₹50 लाख; ₹12 लाख प्राप्य दर्शाए |
| अंतिम माह का वेतन देय, अभी अदत्त | इस वर्ष कोई व्यय नहीं | व्यय दर्ज; देयता दर्शाई |
| पंपिंग स्टेशन ₹6 करोड़ में बना | पूरी राशि उस वर्ष का व्यय | परिसंपत्ति के रूप में पूँजीकृत; आयु पर मूल्यह्रासित |
उपचय लेखे सच्ची बचत दिखाते हैं, बकाये व देयताएँ उजागर करते हैं, परिसंपत्ति-पंजी बनाते हैं और ऋणदाताओं व रेटिंग एजेंसियों को ऐसा तुलन-पत्र देते हैं जिस पर भरोसा किया जा सके। निष्पादन बजट प्रश्न को “वेतन, सामग्री व ईंधन पर कितना खर्च होगा?” से “धन के बदले क्या मिलेगा?” पर ले जाता है: आबंटन कार्यक्रम व गतिविधि के अनुसार वर्गीकृत होते हैं, हर एक के लक्ष्य व इकाई-लागत सहित (प्रति टन एकत्रित कचरे की लागत, नल-युक्त परिवारों का प्रतिशत), और परिणाम बजट के सामने प्रतिवेदित होते हैं।
| शैली | आबंटन का आधार | सामर्थ्य | दुर्बलता |
|---|---|---|---|
| मद-वार | गत वर्ष में वृद्धि जोड़कर, निवेश-वार | सरल, नियंत्रण में आसान | परिणामों पर मौन |
| निष्पादन | लक्ष्य व इकाई-लागत सहित कार्यक्रम | धन को उत्पादन से जोड़ता है | आँकड़े व लागत-लेखांकन चाहिए |
| शून्य-आधारित | हर चक्र में प्रत्येक गतिविधि का नए सिरे से औचित्य | अप्रचलित व्यय हटाता है | हर वर्ष भारी श्रम |
| सहभागी | नागरिक पूँजीगत प्राथमिकताएँ क्रमबद्ध करने में सहायक | वैधता, स्थानीय ज्ञान | संगठित व मुखर को तरजीह दे सकता है |
6. वित्त हेतु राजकोषीय संकेतक
ऋणदाता, रेटिंग एजेंसियाँ व राज्य ULB को कुछ अनुपातों से पढ़ते हैं। हर एक भिन्न प्रश्न पूछता है: ULB कितना स्वतंत्र है, क्या उसका परिचालन स्वयं का खर्च उठा सकता है, क्या वह ऋण वहन कर सकता है, और क्या वह जितना आकलित करता है उतना वास्तव में वसूलता है? प्रयुक्त परिभाषा स्पष्ट करें, क्योंकि अंश व हर पुस्तिकाओं में भिन्न होते हैं, और प्रश्न सदा बताएगा कि कौन-सी लागू है।
| संकेतक | परिभाषा | यह क्या संकेत देता है |
|---|---|---|
| स्वयं-स्रोत राजस्व (OSR) अनुपात | (स्वयं का कर + स्वयं का करेतर राजस्व) ÷ कुल राजस्व प्राप्तियाँ | स्वायत्तता: कम मान का अर्थ अंतरणों पर निर्भरता |
| प्रति व्यक्ति राजस्व | राजस्व ÷ जनसंख्या (प्रति व्यक्ति OSR भी) | नगरों के बीच आकार-निरपेक्ष तुलना |
| परिचालन अनुपात | प्रचालन-रखरखाव व्यय (स्थापना सहित) ÷ राजस्व प्राप्तियाँ; ब्याज व मूल्यह्रास बाहर, जब तक कहा न जाए | 1 से कम: परिचालन बचत। 1 से अधिक: चालू लागत आय से अधिक |
| ऋण-सेवा आवरण अनुपात (DSCR) | ऋण-सेवा हेतु उपलब्ध बचत ÷ (वर्ष में देय ब्याज + मूलधन) | 1 से कम: बचत ऋण नहीं चुका सकती। ऋणदाता 1 से ऊपर आरामदायक अंतर चाहते हैं |
| संग्रहण दक्षता | संगृहीत राशि ÷ माँगी गई राशि × 100; चालू दक्षता केवल चालू माँग लेती है, समग्र दक्षता में बकाया शामिल | भुगतान की इच्छा व ULB की प्रवर्तन क्षमता |
| स्थापना अनुपात | स्थापना (वेतन व पेंशन) ÷ राजस्व व्यय | ऊँचा मान रखरखाव व पूँजीगत कार्य को दबाता है |
- हल उदाहरण (₹ लाख)। राजस्व प्राप्तियाँ 800; प्रचालन-रखरखाव व्यय 600; ब्याज 40; चुकाया मूलधन 60। परिचालन बचत = 800 − 600 = 200। परिचालन अनुपात = 600 ÷ 800 = 0.75। ऋण-सेवा = 40 + 60 = 100। DSCR = 200 ÷ 100 = 2.0।
- संग्रहण (₹ लाख)। चालू माँग 50, बकाया 20, कुल संगृहीत 38 जिसमें से 30 चालू माँग के विरुद्ध। चालू दक्षता = 30 ÷ 50 = 60%। समग्र दक्षता = 38 ÷ 70 = 54.29%।
7. नगरपालिका बॉण्ड, डिबेंचर व ऋण-वर्धन
बॉण्ड एक व्यापार-योग्य ऋण-प्रतिभूति है: ULB अनेक निवेशकों से निश्चित अवधि के लिए उधार लेता है, आवधिक ब्याज (कूपन) देता है और मूलधन परिपक्वता पर (एकमुश्त, bullet) या किस्तों में लौटाता है। डिबेंचर ऐसा ऋण-लिखत है जो निर्दिष्ट परिसंपत्तियों या प्राप्तियों पर प्रभार द्वारा सुरक्षित हो सकता है, या असुरक्षित; नगरपालिका प्रयोग में दोनों शब्द बहुत हद तक विनिमेय हैं, और निर्गम-दस्तावेज़ प्रतिभूति बताता है। बैंक-ऋण की तुलना में बॉण्ड लंबी अवधि, स्थिर दर व व्यापक निवेशक-आधार देता है, पर प्रकटीकरण, रेटिंग व निर्गम-लागत माँगता है।
| विशेषता | सामान्य दायित्व बॉण्ड | राजस्व बॉण्ड |
|---|---|---|
| सेवा-स्रोत | ULB का समस्त राजस्व-आधार व कर-शक्ति | एक परियोजना का निवल नकदी-प्रवाह, एस्क्रो खाते में रखा |
| विशिष्ट प्रयोग | सड़कें, नालियाँ, सार्वजनिक भवन जो आय नहीं देते | जल, मल-जल, बस टर्मिनल, बाज़ार: शुल्क वाली परिसंपत्तियाँ |
| निवेशक क्या परखता है | ULB के समग्र वित्त व शासन | परियोजना की माँग, शुल्क व वसूली |
| प्रतिदावा | पूर्ण: सामान्य राजस्व पर दावा | परियोजना के राजस्व तक सीमित; प्रायः ऊँचा कूपन |
ऋण-वर्धन निर्गम को ULB की स्वयं की सामर्थ्य से ऊपर उठाता है: एस्क्रो (न्यास व प्रतिधारण) खाता जिसमें नामित राजस्व किसी भी अन्य मद से पहले जमा होता है, ऋण-सेवा आरक्षित निधि जो कुछ माह की ऋण-सेवा रखती है, राज्य गारंटी या हस्तांतरण-अंतरणों को रोककर काटने की व्यवस्था, और आंशिक ऋण-गारंटियाँ। हर एक निवेशक का जोखिम घटाता है, अतः रेटिंग सुधरती है और कूपन गिरता है।
8. सामूहिक वित्त, कर-मुक्त ब्याज, बॉण्ड मूल्य व प्रतिफल
सामूहिक वित्त। छोटा ULB अकेले बाज़ार में उतरने के लिए बहुत छोटा व कमज़ोर होता है। सामूहिक वाहन (राज्य-स्तरीय न्यास या विशेष-प्रयोजन इकाई) कई ULB हेतु एक बॉण्ड निकालता है और धन आगे उधार देता है। निर्गम-लागत बँटती है, जोखिम विविधीकृत होते हैं, और पूल-स्तरीय आरक्षित निधि, एस्क्रो व राज्य-सहायता सबसे कमज़ोर सदस्य को अकेले मिलने वाली रेटिंग से बेहतर रेटिंग दिला सकती है। खतरा नैतिक जोखिम व संक्रमण का है, अतः प्रत्येक ULB का चुकौती-दायित्व व एस्क्रो पृथक व प्रवर्तनीय रखने चाहिए।
कर-मुक्त, सिद्धांततः। यदि ब्याज निवेशक के हाथ में आयकर से मुक्त है, तो निर्गमकर्ता उसी कर-पश्चात प्रतिफल हेतु कम कूपन दे सकता है, अतः छूट ULB को राजकोष द्वारा दिया गया अनुदान है। कर-समतुल्य प्रतिफल = कर-मुक्त प्रतिफल ÷ (1 − t)। 30% सीमांत दर वाले निवेशक हेतु 6% कर-मुक्त प्रतिफल 6 ÷ 0.70 = 8.57% कर-योग्य के बराबर है। कोई निर्गम मुक्त है या नहीं, यह प्रचलित विधि पर निर्भर है; परीक्षा सिद्धांत की जाँच करती है।
मूल्य व प्रतिफल। बॉण्ड का मूल्य उसके कूपनों व अंकित मूल्य का बाज़ार प्रतिफल पर वर्तमान मूल्य है। अंकित मूल्य ₹1,000, कूपन 8% वार्षिक, तीन वर्ष, बाज़ार प्रतिफल 10%: मूल्य = 80 ÷ 1.10 + 80 ÷ 1.10² + 1,080 ÷ 1.10³ = 72.727 + 66.116 + 811.420 = ₹950.26। जब बाज़ार प्रतिफल कूपन से अधिक हो तो बॉण्ड बट्टे पर बिकता है; प्रतिफल बढ़ने पर मूल्य गिरते हैं। चालू प्रतिफल = वार्षिक कूपन ÷ मूल्य = 80 ÷ 950.26 = 8.42%। एकमुश्त बॉण्ड हेतु ULB निक्षेप-निधि (sinking fund) बनाता है: दर i पर समान वार्षिक जमा A जो n वर्ष में अंकित मूल्य F तक बढ़ें, A = F × i ÷ [(1 + i)ⁿ − 1]; ₹10 करोड़, 8%, पाँच वर्ष हेतु A = ₹1.70 करोड़ प्रति वर्ष।
9. ऋण, चुकौती व क्रेडिट रेटिंग
ULB के ऋण राज्य सरकार, सार्वजनिक वित्तीय संस्थाओं, बैंकों तथा, राज्य के माध्यम से, बहुपक्षीय ऋणदाताओं से आते हैं। पढ़ने योग्य शर्तें हैं मूलधन, ब्याज दर, अवधि, कोई स्थगन-काल (अनुग्रह अवधि जिसमें केवल ब्याज चुकाया जाता है) और चुकौती का ढंग: समान किस्तें (स्थिर भुगतान, जिसमें ब्याज का हिस्सा घटता व मूलधन का बढ़ता है), समान मूलधन (शेष घटने के साथ भुगतान घटते हैं) या एकमुश्त। उधार प्रायः राज्य अनुमोदन माँगता है और स्वर्णिम नियम का पालन करना चाहिए।
समान किस्त है A = P × i(1 + i)ⁿ ÷ [(1 + i)ⁿ − 1], मूलधन P, प्रति अवधि दर i व n अवधियों हेतु। हल उदाहरण। P = ₹1,000 लाख, 10% वार्षिक, 5 वर्ष: A = 1,000 × 0.1 × 1.61051 ÷ 0.61051 = ₹263.80 लाख प्रति वर्ष। वर्ष 1: ब्याज = 100; चुकाया मूलधन = 263.80 − 100 = 163.80; शेष = 836.20। वर्ष 2: ब्याज 83.62; मूलधन 180.18; शेष 656.03। समान मूलधन (200 प्रति वर्ष) में पहला भुगतान 200 + 100 = 300 व दूसरा 200 + 80 = 280 होता। मासिक ऋण में वही सूत्र मासिक दर से लगता है: ₹1,00,000, 12% वार्षिक, 12 माह में i = 1% व किस्त लगभग ₹8,885।
क्रेडिट रेटिंग स्वतंत्र, भविष्योन्मुखी मत है कि निर्गमकर्ता किसी विशेष ऋण-दायित्व की पूर्ण व समय पर सेवा करेगा, इसकी सापेक्ष संभावना कितनी है: उसकी भुगतान की क्षमता व इच्छा। यह लिखत पर मत है, खरीदने-बेचने की सलाह नहीं, गारंटी नहीं, और यह निर्णय नहीं कि परियोजना अच्छी है या नहीं। रेटिंगों पर निगरानी रहती है और उनके साथ एक परिदृश्य (धनात्मक, स्थिर, ऋणात्मक) होता है।
- आर्थिक आधार: शहर की अर्थव्यवस्था का आकार, वृद्धि, आय, विविधता।
- राजकोषीय निष्पादन: राजस्व-आधार, OSR अंश, उछाल, परिचालन बचत, संग्रहण दक्षता।
- ऋण-रूपरेखा: विद्यमान ऋण, ऋण-सेवा का भार, DSCR, आकस्मिक देयताएँ, लेनदारों को बकाया।
- शासन व प्रबंधन: लेखों व लेखा-परीक्षा की गुणवत्ता, बजट, पारदर्शिता, नेतृत्व की निरंतरता।
- संस्थागत ढाँचा: राज्य-अंतरणों व सहायता की पूर्वानुमेयता, उधार-नियम, एस्क्रो की विधिक मज़बूती।
- निर्गम की संरचना: एस्क्रो, आरक्षित निधि, गारंटी।
| श्रेणी | अर्थ | परिणाम |
|---|---|---|
| AAA | उच्चतम सुरक्षा, न्यूनतम ऋण-जोखिम | सर्वोत्तम कूपन |
| AA, A | उच्च से पर्याप्त सुरक्षा | शीर्ष श्रेणी पर छोटा अंतर |
| BBB | मध्यम सुरक्षा; निम्नतम निवेश-श्रेणी | बड़ा अंतर; कुछ निवेशकों की सीमा |
| BB, B, C | सट्टात्मक, बढ़कर अति-उच्च जोखिम तक | अनेक संस्थाएँ इसे धारण नहीं कर सकतीं |
| D | चूक में | बाज़ार बंद |
10. सेवाओं व अवसंरचना की वसूली-व्यवस्था व मूल्य-निर्धारण
लागत-वसूली के स्तर हैं: केवल प्रचालन व रखरखाव की वसूली; O&M व ऋण-सेवा की वसूली; या पूर्ण लागत की वसूली, मूल्यह्रास व पूँजी पर प्रतिफल सहित। व्यवस्थाएँ हैं टैरिफ व मीटर-आधारित उपयोगकर्ता शुल्क, संपत्ति-बिल से जुड़े सेवा शुल्क, मूल्य-अभिग्रहण (value capture) (बेटरमेंट लेवी, विकास व प्रभाव शुल्क, प्रीमियम तल-क्षेत्र, हस्तांतरणीय विकास अधिकार, भूमि-पूलन) और प्रवर्तन (विलंब शुल्क, कनेक्शन-विच्छेद, कुर्की)। रिसाव उतना ही मायने रखता है जितना टैरिफ: बिलिंग से पहले खोया जल (अराजस्व जल, non-revenue water) और अवसूल बिल दोनों ईमानदार उपभोक्ता को देय मूल्य बढ़ाते हैं।
| सिद्धांत | मूल्य निर्धारित | प्रभाव |
|---|---|---|
| सीमांत लागत | एक और इकाई की लागत | दक्ष उपयोग; पर भारी स्थिर लागत वाली उपयोगिता में सीमांत लागत औसत से कम होती है, अतः राजस्व कुल लागत से कम रहता है |
| औसत लागत | कुल लागत ÷ बेची इकाइयाँ | बिना अनुदान लागत-बराबरी; सीमांत मूल्य-निर्धारण से कम दक्ष |
| द्वि-भाग टैरिफ | स्थिर प्रभार व सीमांत लागत के निकट प्रति इकाई प्रभार | स्थिर प्रभार स्थिर लागत वसूलता है; इकाई प्रभार दुर्लभता का संकेत देता है |
| बढ़ता खंड टैरिफ | निम्न या निःशुल्क पहला खंड, बाद के खंडों में ऊँचे मूल्य | मूल उपयोग की रक्षा, अपव्यय पर रोक, भारी उपयोगकर्ताओं से क्रॉस-सब्सिडी |
| समतल दर (बिना मीटर) | उपयोग कुछ भी हो, एक-सा प्रभार | बचत का कोई संकेत नहीं; अपव्यय मुफ़्त |
- हल टैरिफ। वसूलने योग्य वार्षिक लागत ₹5.4 करोड़ (O&M व ऋण-सेवा)। उत्पादित जल 60 लाख kL, जिसका 25% अराजस्व जल है, अतः बिल की मात्रा = 45 लाख kL। टैरिफ = 5.4 × 10⁷ ÷ 4.5 × 10⁶ = ₹12 प्रति kL। यदि केवल 90% बिल वसूले जाएँ तो टैरिफ 12 ÷ 0.9 = ₹13.33 प्रति kL होना चाहिए। यदि क्षय 10% रह जाए तो बिल की मात्रा 54 लाख kL व टैरिफ घटकर ₹10 प्रति kL।
- जीवन-रेखा खंड। पहले 15 kL प्रति माह ₹4 पर, उससे ऊपर हर kL ₹10 पर। 25 kL उपयोग करने वाला परिवार 15 × 4 + 10 × 10 = ₹160 देता है।
क्रॉस-सब्सिडी कुछ उपयोगकर्ताओं (वाणिज्यिक, औद्योगिक, भारी घरेलू) से लागत से अधिक दिलवाती है ताकि अन्य लागत से कम दें। यह तभी तक चलती है जब तक भारी भुगतानकर्ता नेटवर्क पर रहें: यदि वे अपना बोरवेल खोदें या निजी आपूर्ति चलाएँ तो आधार घिस जाता है और सब्सिडी ढह जाती है। निर्धन परिवारों को लक्षित, स्पष्ट सब्सिडी अधिक पारदर्शी व बचाव-योग्य है।
| प्रभार | किस पर | तर्क | उदाहरण |
|---|---|---|---|
| बेटरमेंट लेवी | वे भू-स्वामी जिनकी भूमि सार्वजनिक कार्य से मूल्य पाए | लाभ: अनर्जित वृद्धि का अंश लेना | भूमि ₹2,000 प्रति m² से सड़क के बाद ₹3,200 हुई; 500 m² पर वृद्धि का 50% ₹3,00,000 |
| प्रभाव शुल्क | नया विकास, एक बार, अनुमोदन पर | लागत: उसके कारण बनी बाह्य क्षमता का मूल्य देना | ₹12 करोड़, 10 MLD संयंत्र; 2 MLD प्रयोग करने वाला विकास ₹2.4 करोड़ देता है, 800 आवासों में बँटा: प्रत्येक ₹30,000 |
| उपयोगकर्ता शुल्क | प्रत्येक उपभोक्ता, आवधिक | उपयोग: प्रयुक्त इकाई के अनुसार भुगतान | प्रति kL जल बिल |
मुख्य बिंदु
- 74वें संशोधन ने नगरपालिकाओं को संवैधानिक दर्जा दिया, पर उनके कर वही हैं जो राज्य विधानमंडल प्राधिकृत करे (अनुच्छेद 243X); प्रत्येक पाँचवें वर्ष गठित राज्य वित्त आयोग हस्तांतरण व अनुदान की सिफ़ारिश करता है (अनुच्छेद 243I व 243Y)।
- संपत्ति कर है दर × निवल ARV (वैधानिक कटौती के बाद), या दर × पूँजीगत मूल्य, या दर × क्षेत्रफल × इकाई मूल्य × गुणक; शीघ्र-भुगतान छूट कर पर लगती है, आधार पर नहीं।
- बजट में राजस्व लेखा व पूँजी लेखा होते हैं; उधार केवल परिसंपत्तियों हेतु (स्वर्णिम नियम)। उपचय लेखांकन माँग व दायित्व दर्ज करता है, प्राप्य, देयताएँ व मूल्यह्रास दिखाता है; निष्पादन बजट आबंटन को उत्पादन से जोड़ता है।
- परिचालन अनुपात = O&M ÷ राजस्व प्राप्तियाँ (कम बेहतर); DSCR = बचत ÷ (ब्याज + मूलधन) (1 से अधिक होना चाहिए); संग्रहण दक्षता = संगृहीत ÷ माँगी गई, चालू या समग्र।
- सामान्य दायित्व बॉण्ड ULB की पूरी साख पर टिके हैं; राजस्व बॉण्ड एक परियोजना के एस्क्रो-नकदी-प्रवाह पर। एस्क्रो, आरक्षित निधि, गारंटी व पूलन रेटिंग उठाते हैं; रेटिंग भुगतान की क्षमता व इच्छा पर मत है, गारंटी नहीं। कर-मुक्त ब्याज कूपन घटाता है; कर-समतुल्य प्रतिफल = प्रतिफल ÷ (1 − t)।
- टैरिफ = वसूलने योग्य लागत ÷ बिल की मात्रा, संग्रहण हेतु समायोजित; बड़ी स्थिर लागत होने पर सीमांत-लागत मूल्य-निर्धारण कम वसूलता है; जीवन-रेखा खंड व क्रॉस-सब्सिडी मूल उपयोग की रक्षा करते हैं; बेटरमेंट लेवी लाभ-आधारित है, प्रभाव शुल्क लागत-आधारित।
अभ्यास प्रश्न (20)
उत्तर खोलने से पहले प्रत्येक प्रश्न हल करें। हर व्याख्या सही विकल्प के साथ लुभावना गलत विकल्प भी बताती है, क्योंकि अंक वहीं जाते हैं।
74वें संविधान संशोधन के बाद भारतीय नगरपालिका की कर-शक्ति का सर्वोत्तम वर्णन है
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उत्तर: C — उन्हीं कर, शुल्क, पथकर व फ़ीस तक सीमित जिन्हें राज्य विधानमंडल विधि द्वारा प्राधिकृत करे, और राज्य वित्त आयोग हस्तांतरण की समीक्षा करे
अनुच्छेद 243X राज्य विधानमंडल को नगरपालिका कर, शुल्क, पथकर व फ़ीस प्राधिकृत करने देता है, और अनुच्छेद 243Y राज्य वित्त आयोग से नगरपालिकाओं के वित्त की समीक्षा कराता है, अतः नगरपालिका कर राज्य-विधि की रचना हैं। निर्बाध शक्ति का आकर्षक मत संवैधानिक दर्जे को नगरपालिका की अपनी कर-शक्ति समझ बैठता है; संविधान राज्य राजस्व का कोई निश्चित अंश नहीं बताता।जहाँ पुराने किराया-नियंत्रित किरायेदारी आम हैं, वहाँ अनेक शहर वार्षिक किराया मूल्य विधि को कमज़ोर संपत्ति-कर आधार क्यों पाते हैं?
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उत्तर: A — आकलित किराए बाज़ार किराए से बहुत नीचे जमे रहते हैं, अतः आधार बाज़ार से पिछड़ता है और समान संपत्तियों पर असमान कर लगता है
इस विधि में कर दर गुणा निवल ARV है, और जहाँ किराया-नियंत्रण ने किराए जमा दिए हैं वहाँ ARV कम होता है व अन्यथा समान संपत्तियों में भिन्न होता है। पूँजीगत मूल्य व इकाई क्षेत्रफल मूल्य आधार को किराए से अलग कर देते हैं। पूँजीगत-मूल्य मानचित्र वाला विकल्प किसी अन्य विधि की लागत का वर्णन है।कोई शहर निर्मित क्षेत्रफल को क्षेत्र-वार इकाई मूल्य तथा उपयोग, आयु व निर्माण-प्रकार के गुणकों से गुणा करके फिर दर लगाता है। यह है
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उत्तर: D — इकाई क्षेत्रफल मूल्य विधि
इकाई क्षेत्रफल मूल्य है क्षेत्रफल × क्षेत्र का इकाई मूल्य × गुणक × दर। वार्षिक किराया मूल्य किराए से और पूँजीगत मूल्य बाज़ार मूल्य से आरंभ होता है, क्षेत्रफल व क्षेत्र-मूल्य से नहीं।कोई ULB ₹50 लाख की संपत्ति-कर माँग उठाता है और वर्ष में ₹38 लाख वसूलता है। उपचय लेखांकन में उस वर्ष की उसकी संपत्ति-कर आय है
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उत्तर: B — ₹50 लाख, जिसमें अब तक न वसूले ₹12 लाख प्राप्य के रूप में दर्शाए जाते हैं
उपचय लेखांकन आय तब मान्य करता है जब उसका अधिकार बनता है, अर्थात माँग उठने पर, अतः आय ₹50 लाख है और ₹12 लाख तुलन-पत्र में प्राप्य के रूप में है। आकर्षक ₹38 लाख नकदी-आधार का आँकड़ा है।किसी ULB की चालू संपत्ति-कर माँग ₹50 लाख व बकाया ₹20 लाख है। वह कुल ₹38 लाख वसूलता है, जिसमें से ₹30 लाख चालू माँग के विरुद्ध है। उसकी चालू संग्रहण दक्षता है
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उत्तर: D — 60%
चालू दक्षता केवल चालू संग्रहण को चालू माँग से भाग देती है: 30 ÷ 50 = 60%। 54% समग्र दक्षता है, 38 ÷ 70; 76% बकाया-वसूली को गलती से चालू अंश में जोड़ता है; 43% चालू संग्रहण को कुल माँग से भाग देता है।किसी ULB का परिचालन अनुपात, जो प्रचालन-रखरखाव व्यय को राजस्व प्राप्तियों से भाग देकर परिभाषित है, 1.15 है। इसका अर्थ है कि
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उत्तर: A — चालू लागत राजस्व प्राप्तियों से अधिक है, अतः परिचालन घाटा है और ऋण-सेवा हेतु कोई बचत नहीं है
1 से ऊपर परिचालन अनुपात का अर्थ है कि O&M लागत आय से अधिक है, अतः राजस्व लेखा घाटा दिखाता है। बचत 1 से कम अनुपात के संगत है। यह अनुपात DSCR नहीं है, जो बचत को ब्याज व मूलधन के योग से भाग देता है।कोई ULB नई थोक-जल योजना को ऐसे बॉण्ड से वित्तपोषित करता है जिसकी सेवा केवल उसी योजना की टैरिफ-वसूली से होती है, जो एस्क्रो खाते में रखी जाती है। बॉण्ड का सर्वोत्तम वर्णन है
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उत्तर: B — राजस्व बॉण्ड
राजस्व बॉण्ड की सेवा उस परियोजना के निवल नकदी-प्रवाह से होती है जिसे वह वित्तपोषित करता है, प्रायः एस्क्रो खाते द्वारा, ULB के अन्य राजस्व पर सीमित प्रतिदावे के साथ। सामान्य दायित्व बॉण्ड में इसके विपरीत ULB का पूरा राजस्व-आधार रहता। पूलन निर्गमकर्ताओं की संख्या से संबंधित है, टैरिफ देने वालों की संख्या से नहीं।किसी नगरपालिका बॉण्ड को दी गई क्रेडिट रेटिंग मुख्यतः मापती है
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उत्तर: C — इसकी सापेक्ष संभावना कि निर्गमकर्ता उस ऋण की पूर्ण व समय पर सेवा करेगा, स्वतंत्र मत के रूप में
रेटिंग समय पर भुगतान की क्षमता व इच्छा पर स्वतंत्र, भविष्योन्मुखी मत है। यह मूल्य-पूर्वानुमान नहीं है, खरीदने-बेचने की सलाह नहीं है, और परियोजना का मूल्यांकन नहीं है; जनसंख्या व वृद्धि उसके निवेश-मात्र हैं।पाँच छोटे ULB, जिनमें से कोई भी अकेला निम्नतम निवेश-श्रेणी से ऊपर रेट नहीं हो सकता, मिलकर एक सामूहिक बॉण्ड निकालते हैं जिसकी रेटिंग उनमें से किसी से ऊँची है। ऊँची रेटिंग की सबसे प्रत्यक्ष व्याख्या कौन-सी विशेषता करती है?
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उत्तर: A — पूल-स्तरीय आरक्षित निधि, प्रत्येक सदस्य हेतु पृथक एस्क्रो और राज्य-सहायता, जो मिलकर निवेशकों के दावे की रक्षा करती हैं
सामूहिक व संरचित निर्गमों की रेटिंग संरचना को दर्शाती है: साझी आरक्षित निधियाँ, प्रत्येक सदस्य हेतु पृथक एस्क्रो और विश्वसनीय राज्य-समर्थन निवेशकों के दावों को कमज़ोर सदस्यों के वित्त से आगे रखते हैं। आकार निर्गम-लागत घटाता है पर कोई गारंटी नहीं देता। स्वतंत्र रूप से निकाली जा सकने वाली साझा निधि नैतिक जोखिम को न्योता देती है व रेटिंग घटाती है, और कर-छूट कूपन को प्रभावित करती है, चुकौती-क्षमता को नहीं।किसी जल उपयोगिता की पाइपों व शोधन संयंत्रों की स्थिर लागत बड़ी है और एक अतिरिक्त किलोलीटर के उत्पादन की लागत कम है। यदि वह प्रत्येक उपयोगकर्ता से ठीक सीमांत लागत वसूले, तो
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उत्तर: C — राजस्व कुल लागत से कम रहता है, अतः अंतर की पूर्ति अनुदान से या द्वि-भाग टैरिफ के स्थिर प्रभार से करनी होगी
जहाँ स्थिर लागत भारी है वहाँ सीमांत लागत औसत लागत से नीचे होती है, अतः सीमांत लागत पर मूल्य कुल लागत से कम वसूलता है और घाटा छोड़ता है। यह दावा कि उपयोगकर्ता अब अतिरिक्त इकाई की सही लागत का सामना नहीं करते, उलटा है: सीमांत-लागत मूल्य-निर्धारण ही उपयोगकर्ताओं को अतिरिक्त इकाई की सही लागत दिखाता है।किसी ULB को जल की लागत वसूलनी है, पर निर्धन परिवारों हेतु मूल उपभोग सस्ता भी रखना है, और उसके बड़े वाणिज्यिक उपयोगकर्ता अपने कुएँ खोद सकते हैं। कौन-सा डिज़ाइन सबसे उपयुक्त है?
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उत्तर: D — मीटर-आधारित टैरिफ जिसमें छोटा कम-मूल्य जीवन-रेखा खंड, मध्यम ऊपरी खंड और निर्धन परिवारों हेतु स्पष्ट लक्षित अनुदान हो
लाइफलाइन खंड सहित मीटरिंग मूल उपयोग की रक्षा करती है व मूल्य-संकेत भेजती है; ऊपरी खंड मध्यम रखने से बड़े उपयोगकर्ता नेटवर्क से कटते नहीं, और स्पष्ट अनुदान निर्धनों तक सीधे पहुँचता है। समतल प्रभार कोई संकेत नहीं देता व अपव्यय को न्योता देता है, दंडात्मक वाणिज्यिक टैरिफ उपयोगकर्ताओं को निजी कुओं की ओर धकेलता है, और सीमांत-लागत मूल्य-निर्धारण बिना वित्त का अंतर छोड़ता है।निम्न में से कौन निष्पादन बजट की विशेषताएँ हैं?
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उत्तर: A — आबंटन केवल निवेश के अनुसार नहीं, बल्कि कार्यक्रम व गतिविधि के अनुसार वर्गीकृत होते हैं; B — प्रत्येक कार्यक्रम के साथ उत्पादन-लक्ष्य व इकाई-लागत मानक होते हैं जिनके सामने वास्तविक प्रतिवेदित होता है; D — धन को जो दिया जाता है उससे जोड़ा जाता है, जैसे एकत्रित कचरे के टन या सेवित परिवार
निष्पादन बजट कार्यक्रम के अनुसार वर्गीकरण करता है, लक्ष्य व इकाई-लागत तय करता है, और धन को उत्पादन से जोड़ता है। हर चक्र में प्रत्येक गतिविधि का नए सिरे से औचित्य शून्य-आधारित बजट है, जो भिन्न शैली है।नगरपालिका राजकोषीय अनुपातों के बारे में निम्न में से कौन-से कथन सही हैं?
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उत्तर: A — कम परिचालन अनुपात अधिक स्वस्थ परिचालन स्थिति दर्शाता है; C — ऋण-सेवा आवरण अनुपात वर्ष में देय ब्याज व मूलधन दोनों को भाजक गिनता है; D — समग्र संग्रहण दक्षता माँगी गई राशि में बकाया शामिल करती है, जबकि चालू दक्षता नहीं
कम परिचालन अनुपात बेहतर है, DSCR बचत को ब्याज व मूलधन के योग से भाग देता है, और समग्र संग्रहण दक्षता में बकाया सम्मिलित है। ऊँचा स्वयं-स्रोत अनुपात अंतरणों पर कम निर्भरता का संकेत है, अतः निर्भरता वाला कथन उलटा है।निम्न में से कौन-से ऋण-वर्धन हैं जो नगरपालिका बॉण्ड की रेटिंग को निर्गमकर्ता की स्वयं की सामर्थ्य से ऊपर उठा सकते हैं?
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उत्तर: B — एस्क्रो खाता जिसमें नामित राजस्व किसी अन्य उपयोग से पहले जमा होता है; C — ऋण-सेवा आरक्षित निधि जो कई माह की ऋण-सेवा रखती है
एस्क्रो खाता व आरक्षित निधि दोनों अन्य दावों से पहले ऋण-सेवा की रक्षा करते हैं, जिससे निवेशक का जोखिम घटता है। स्थापना अंश बढ़ने से बचत सिकुड़ती है, और लंबा स्थगन-काल केवल चुकौती टालता है, सुरक्षा को मज़बूत नहीं करता।निम्न में से कौन-से मूल्य-अभिग्रहण साधन हैं जो भू-विकास से लाभान्वित होने वालों से शहरी अवसंरचना की लागत का एक भाग वसूलते हैं?
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उत्तर: A — उन भू-स्वामियों पर बेटरमेंट लेवी जिनकी भूमि सार्वजनिक कार्य से मूल्य पाती है; C — आधार अनुमेय तल-क्षेत्र अनुपात से ऊपर प्रीमियम तल-क्षेत्र की बिक्री
बेटरमेंट लेवी व प्रीमियम तल-क्षेत्र की बिक्री दोनों उस भू-मूल्य का भाग पकड़ती हैं जो सार्वजनिक निवेश रचता है। प्रति व्यक्ति अनुदान अंतरण है, अभिग्रहण नहीं, और मीटर-आधारित जल प्रभार उपभोग से जुड़ा उपयोगकर्ता शुल्क है, भू-मूल्य से नहीं।किसी भवन का सकल वार्षिक किराया मूल्य ₹2,40,000 है। नगरपालिका विधि मरम्मत हेतु सकल ARV से 10% कटौती की अनुमति देती है, सामान्य संपत्ति-कर दर निवल ARV का 12% है, और प्रथम माह में भुगतान पर कर पर 5% छूट दी जाती है। समय पर भुगतान करने वाले स्वामी द्वारा देय कर, रुपयों में, ____ है।
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उत्तर: 24624
निवल ARV = 2,40,000 × 0.90 = 2,16,000। कर = 2,16,000 × 0.12 = 25,920। छूट कर पर लगती है: 25,920 × 0.95 = 24,624। जाँच: छूट = 1,296 और 25,920 − 1,296 = 24,624। छूट को पहले ARV पर लगाने से भिन्न आँकड़ा आता।किसी वर्ष एक ULB की राजस्व प्राप्तियाँ ₹950 लाख हैं। उसका स्थापना व प्रचालन-रखरखाव व्यय मिलाकर ₹750 लाख है (₹420 लाख व ₹330 लाख)। वह ₹60 लाख ब्याज भी देता है और ₹90 लाख मूलधन चुकाता है। ऋण-सेवा हेतु उपलब्ध बचत को राजस्व प्राप्तियों में से स्थापना व O&M व्यय घटाकर मानते हुए, उसका DSCR, दो दशमलव तक, ____ है।
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उत्तर: 1.33
उपलब्ध बचत = 950 − 750 = 200। ऋण-सेवा = ब्याज + मूलधन = 60 + 90 = 150। DSCR = 200 ÷ 150 = 1.33। केवल ब्याज से भाग देने पर 3.33 आता, जो मूलधन की उपेक्षा है; अनुपात 1 से ऊपर है, अतः बचत मामूली अंतर से ऋण-सेवा की पूर्ति कर देती है।कोई ULB 10% वार्षिक पर ₹1,000 लाख उधार लेता है, जो पाँच समान वार्षिक किस्तों में चुकाना है, पहली किस्त वर्ष 1 के अंत में देय है। 1.10⁵ = 1.61051 लेते हुए, पहली किस्त चुकाने के ठीक बाद शेष मूलधन, ₹ लाख में दो दशमलव तक, ____ है।
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उत्तर: 836.2
किस्त A = 1,000 × 0.10 × 1.61051 ÷ (1.61051 − 1) = 161.051 ÷ 0.61051 = 263.80। वर्ष-1 ब्याज = 1,000 का 10% = 100, अतः चुकाया मूलधन = 263.80 − 100 = 163.80 और शेष = 1,000 − 163.80 = 836.20। शेष 800 नहीं है, जो मूलधन का पाँचवाँ भाग लौटाने से आता।किसी ULB बॉण्ड का अंकित मूल्य ₹1,000 है, वह तीन वर्ष तक प्रत्येक वर्ष के अंत में 8% वार्षिक कूपन देता है और वर्ष 3 के अंत में अंकित मूल्य पर भुनाया जाता है। यदि बाज़ार प्रतिफल 10% वार्षिक है, तो उसका मूल्य, रुपयों में दो दशमलव तक, ____ है।
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उत्तर: 950.26
मूल्य = 80 ÷ 1.10 + 80 ÷ 1.10² + 1,080 ÷ 1.10³ = 72.727 + 66.116 + 811.420 = 950.26। मूल्य अंकित मूल्य से कम है क्योंकि बाज़ार प्रतिफल (10%) कूपन दर (8%) से अधिक है; 8% प्रतिफल पर यह 1,000 के बराबर होता।किसी जल उपयोगिता को प्रति वर्ष ₹5.4 करोड़ वसूलने हैं। वह प्रति वर्ष 60 लाख kL उत्पादित करती है, जिसका 25% बिलिंग से पहले खो जाता है, और वह बिल की गई राशि का केवल 90% वसूलती है। लागत की ठीक वसूली करने वाला एकसमान टैरिफ, रुपये प्रति kL में दो दशमलव तक, ____ है।
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उत्तर: 13.33
बिल की मात्रा = 60 लाख × 0.75 = 45 लाख kL। बिल होने योग्य राजस्व = 5.4 करोड़ ÷ 0.90 = ₹6 करोड़। टैरिफ = 6 × 10⁷ ÷ 4.5 × 10⁶ = ₹13.33 प्रति kL। संग्रहण की उपेक्षा से ₹12.00 और क्षय व संग्रहण दोनों की उपेक्षा से ₹9.00 आता।