बजट, बैंकिंग व मुद्रास्फीति

यह अध्याय तीन ऐसे विषयों को समझाता है जो कई विद्यार्थियों को डराते हैं, पर असल में ये घर-गृहस्थी के विचार ही हैं, बस बड़े पैमाने पर। बजट सरकार की आय-व्यय की डायरी है। बैंकिंग में RBI धन के प्रवाह को नियंत्रित करता है। मुद्रास्फीति का अर्थ बस इतना है कि कीमतें बढ़ें और आपका रुपया कम खरीद पाए। यह समझ लें कि कौन क्या करता है — सरकार (बजट) बनाम RBI (बैंकिंग) — तो परीक्षा के प्रश्न आसान अंक बन जाते हैं।

केंद्रीय बजट

केंद्रीय बजट सरकार की आय (प्राप्तियाँ) व व्यय (खर्च) का वार्षिक विवरण है। संविधान इसे अनुच्छेद 112 के अंतर्गत "वार्षिक वित्तीय विवरण" कहता है। हाल के वर्षों में यह 1 फरवरी को प्रस्तुत किया जाता है। इसके दो भाग हैं: राजस्व बजट (दैनिक आय व व्यय) व पूँजी बजट (दीर्घकालिक परिसंपत्तियाँ व उधार)।

जब सरकार अपनी आय से अधिक खर्च करती है, तो घाटा होता है। सबसे महत्वपूर्ण है राजकोषीय घाटा (Fiscal Deficit) — सरकार के कुल व्यय व उसकी कुल आय (उधार को छोड़कर) के बीच का अंतर। सरल शब्दों में, यह दर्शाता है कि सरकार को एक वर्ष में कितना उधार लेना पड़ेगा।

💡 ऐसे समझें
एक परिवार की कल्पना करें: आपकी तनख्वाह सरकार की आय है, और आपका मासिक खर्च उसका व्यय। यदि आप कमाई से अधिक खर्च करते हैं और अंतर पूरा करने के लिए ऋण लेते हैं, तो वह ऋण राशि आपका राजकोषीय घाटा है। बजट बस यही डायरी है — पूरे देश के लिए।

घाटों के प्रकार व FRBM अधिनियम

राजकोषीय घाटा मुख्य संख्या है, पर बजट वास्तव में कई प्रकार के घाटे दर्ज करता है, हर एक थोड़े अलग प्रश्न का उत्तर देता है।

घाटासूत्र / अर्थ
राजस्व घाटाराजस्व व्यय − राजस्व प्राप्तियाँ। दर्शाता है कि सरकार अपने दैनिक संचालन खर्च हेतु भी उधार के धन का सहारा ले रही है, केवल परिसंपत्ति निर्माण हेतु नहीं।
राजकोषीय घाटाकुल व्यय − कुल प्राप्तियाँ (उधार को छोड़कर)। सरकार को कुल कितना उधार लेना है।
प्राथमिक घाटाराजकोषीय घाटा − पिछले उधार पर ब्याज भुगतान। पुराने ऋण के बोझ को हटाकर केवल वर्तमान वर्ष के निर्णयों से उत्पन्न घाटा दर्शाता है।

इन घाटों को नियंत्रण में रखने हेतु, संसद ने राजकोषीय उत्तरदायित्व एवं बजट प्रबंधन (FRBM) अधिनियम, 2003 पारित किया, जिसने समय के साथ राजकोषीय व राजस्व घाटे घटाने के कानूनी लक्ष्य तय किए। इसके लक्ष्य एक से अधिक बार संशोधित हुए हैं (विशेषतः एन. के. सिंह समिति समीक्षा के बाद 2018 के संशोधन से), पर मूल विचार वही है: कानून में लिखी घाटा-सीमाएँ, पूर्णतः राजनीतिक विवेक पर नहीं छोड़ी गईं।

कर: प्रत्यक्ष बनाम अप्रत्यक्ष, व GST

सरकार की आय का सबसे बड़ा स्रोत कर हैं। करों के दो परिवार हैं — प्रत्यक्ष व अप्रत्यक्ष — और इन्हें अलग पहचानना परीक्षा का प्रिय प्रश्न है।

प्रत्यक्ष कर बनाम अप्रत्यक्ष कर
विशेषताप्रत्यक्ष करअप्रत्यक्ष कर
किस पर लगता हैव्यक्ति/कंपनी की आय या संपत्तिवस्तुओं व सेवाओं पर
कौन चुकाता हैसीधे करदाता द्वाराअंतिम उपभोक्ता पर टाल दिया जाता है
उदाहरणआयकर, निगम करGST, सीमा शुल्क

वस्तु एवं सेवा कर (GST) को 1 जुलाई 2017 को "एक राष्ट्र, एक कर" नारे के साथ लागू किया गया। इसने अनेक अप्रत्यक्ष करों की भूलभुलैया के स्थान पर एक ही व्यवस्था दी। GST को GST परिषद द्वारा शासित किया जाता है, जो अनुच्छेद 279A के अंतर्गत एक संवैधानिक निकाय है।

🧠 याद रखने की ट्रिक
याद रखने की तरकीब: प्रत्यक्ष कर का बोझ आप पर सीधे पड़ता है और टाला नहीं जा सकता — आप कमाते हैं, आप चुकाते हैं (आयकर)। अप्रत्यक्ष कर दुकान वसूलती है पर उसे परोक्ष रूप से आप, खरीदार पर, टाल देती है (GST)। "प्रत्यक्ष = आय पर; अप्रत्यक्ष = वस्तुओं पर।"

GST एक ही कर नहीं बल्कि साथ वसूले जाने वाले तीन घटक हैं: राज्य के भीतर बिक्री पर CGST (केंद्रीय GST — केंद्र को जाता है) व SGST (राज्य GST — राज्य को जाता है); तथा राज्यों के बीच बिक्री पर IGST (एकीकृत GST — केंद्र द्वारा वसूला जाकर फिर बाँटा जाता है)। GST परिषद (अनुच्छेद 279A) की अध्यक्षता केंद्रीय वित्त मंत्री करते हैं, प्रत्येक राज्य के वित्त मंत्री सदस्य होते हैं — यह निर्धारित बहुमत मत से कर दरें व नियम तय करती है, आर्थिक नीति में "सहकारी संघवाद" का एक और उदाहरण।

बैंकिंग व RBI

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) भारत का केंद्रीय बैंक है — "बैंकों का बैंक"। इसका सबसे महत्वपूर्ण कार्य देश की मौद्रिक नीति को नियंत्रित करना है, अर्थात यह प्रबंधित करता है कि अर्थव्यवस्था में कितना धन व ऋण प्रवाहित हो। यह राजकोषीय नीति से भिन्न है, जो सरकार के बजट, कर व व्यय से संबंधित है।

धन नियंत्रण हेतु RBI के प्रमुख उपकरण
उपकरणइसका अर्थ
रेपो दरवह दर जिस पर RBI बैंकों को उधार देता है
CRR (नकद आरक्षित अनुपात)जमा का वह भाग जो बैंकों को RBI के पास नकद रखना पड़ता है
SLR (सांविधिक तरलता अनुपात)जमा का वह भाग जो बैंकों को सुरक्षित परिसंपत्तियों (नकद, स्वर्ण, सरकारी प्रतिभूतियाँ) में रखना पड़ता है
🎯 यह क्यों ज़रूरी है
ये उपकरण क्यों मायने रखते हैं: जब RBI रेपो दर बढ़ाता है, उधार महँगा होता है, बैंक कम ऋण देते हैं, और बाज़ार में धन घटता है — इससे मुद्रास्फीति से लड़ने में मदद मिलती है। जब वह दर घटाता है, ऋण सस्ते होते हैं और खर्च बढ़ता है — इससे सुस्त अर्थव्यवस्था को गति मिलती है। इस प्रकार एक छोटा दर-निर्णय देश की हर EMI को छूता है।
भारत में प्रमुख बैंक राष्ट्रीयकरण
  1. 1969
    14 बड़े वाणिज्यिक बैंकों का राष्ट्रीयकरण
  2. 1980
    6 और बैंकों का राष्ट्रीयकरण

2016 से, रेपो दर स्वयं अकेले RBI गवर्नर द्वारा तय नहीं होती — इसे मौद्रिक नीति समिति (MPC) तय करती है, RBI अधिनियम में संशोधन से बना 6-सदस्यीय निकाय: RBI से 3 सदस्य (गवर्नर सहित, जो इसकी अध्यक्षता करते हैं तथा बराबरी की स्थिति में निर्णायक मत रखते हैं) व भारत सरकार द्वारा नियुक्त 3 बाहरी सदस्य। MPC नियमित रूप से बैठक करती है और इसका जनादेश ठीक नीचे उल्लिखित 4% (±2%) मुद्रास्फीति लक्ष्य है।

मुद्रास्फीति: जब कीमतें बढ़ें

मुद्रास्फीति का अर्थ है कीमतों के सामान्य स्तर में निरंतर वृद्धि। इसका असली प्रभाव यह है कि यह मुद्रा की क्रय शक्ति घटाती है — वही 100 रुपये पहले से कम खरीदते हैं। इसे मूल्य सूचकांकों से मापा जाता है: उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI), जो आम लोगों द्वारा चुकाई गई खुदरा कीमतों को दर्शाता है, व थोक मूल्य सूचकांक (WPI), जो थोक कीमतों को दर्शाता है।

  • माँग-जनित मुद्रास्फीति (Demand-Pull) — कीमतें इसलिए बढ़ती हैं क्योंकि कम वस्तुओं के पीछे बहुत अधिक माँग होती है (सब खरीदना चाहते हैं, तो विक्रेता दाम बढ़ाते हैं)।
  • लागत-जनित मुद्रास्फीति (Cost-Push) — कीमतें इसलिए बढ़ती हैं क्योंकि उत्पादन की लागत बढ़ जाती है (महँगा ईंधन, कच्चा माल या मज़दूरी कीमतें ऊपर धकेलते हैं)।
💡 ऐसे समझें
अपने 100 रुपये के नोट को एक बर्फ का टुकड़ा समझिए। गर्म कमरे (उच्च मुद्रास्फीति) में यह तेज़ी से पिघलता है — इसका वास्तविक मूल्य जल्दी घटता है। ठंडे कमरे (कम, स्थिर मुद्रास्फीति) में यह मुश्किल से पिघलता है। इसीलिए मुद्रास्फीति को वह मौन कर कहा जाता है जो चुपचाप आपकी बचत खा जाती है।
ℹ️ ध्यान दें
भारत के मुद्रास्फीति-लक्ष्यीकरण ढाँचे के अंतर्गत, RBI का लक्ष्य CPI मुद्रास्फीति को 4% पर रखना है, +/- 2% के दायरे में (अर्थात 2% से 6% के बीच)। परीक्षा हेतु यही संख्या याद रखें: लक्ष्य 4% (±2%)।

मुख्य बिंदु

  • केंद्रीय बजट = अनुच्छेद 112 के अंतर्गत "वार्षिक वित्तीय विवरण"; 1 फरवरी को प्रस्तुत; दो भाग — राजस्व बजट व पूँजी बजट।
  • राजकोषीय घाटा = कुल व्यय − कुल आय (उधार को छोड़कर); यह दर्शाता है कि सरकार को कितना उधार लेना पड़ेगा।
  • प्रत्यक्ष कर (आयकर, निगम कर) आय/संपत्ति पर; अप्रत्यक्ष कर (GST, सीमा शुल्क) वस्तुओं/सेवाओं पर व उपभोक्ता पर टाले जाते हैं।
  • GST 1 जुलाई 2017 को लागू, "एक राष्ट्र, एक कर"; संचालन GST परिषद (अनुच्छेद 279A) द्वारा।
  • RBI = केंद्रीय बैंक; रेपो दर, CRR व SLR के माध्यम से मौद्रिक नीति नियंत्रित करता है। बैंक राष्ट्रीयकरण: 1969 (14) व 1980 (6)।
  • मुद्रास्फीति = कीमतों में निरंतर वृद्धि; क्रय शक्ति घटाती है। मापन CPI व WPI से; प्रकार = माँग-जनित व लागत-जनित।
  • RBI का मुद्रास्फीति लक्ष्य = CPI 4% (±2%)। याद रखें: बजट = सरकार/राजकोषीय नीति; RBI = मौद्रिक नीति।
  • राजस्व घाटा = राजस्व व्यय − राजस्व प्राप्तियाँ; प्राथमिक घाटा = राजकोषीय घाटा − ब्याज भुगतान। FRBM अधिनियम, 2003 कानूनी घाटा-कमी लक्ष्य तय करता है (एन. के. सिंह समिति, 2018 संशोधन द्वारा संशोधित)।
  • GST = अंतर-राज्य बिक्री पर CGST (केंद्र) + SGST (राज्य); अंतर-राज्यीय बिक्री पर IGST। GST परिषद (अनु. 279A): केंद्रीय वित्त मंत्री की अध्यक्षता में, हर राज्य के वित्त मंत्री सदस्य के रूप में।
  • 2016 से, रेपो दर मौद्रिक नीति समिति (MPC) तय करती है — 6 सदस्य (3 RBI, गवर्नर अध्यक्ष व निर्णायक मत सहित, + 3 सरकार-नियुक्त बाहरी सदस्य), 4% (±2%) CPI लक्ष्य प्राप्त करने हेतु अधिदेशित।

अभ्यास प्रश्न (12)

उत्तर खोलने से पहले प्रत्येक प्रश्न हल करें। हर व्याख्या सही विकल्प के साथ लुभावना गलत विकल्प भी बताती है, क्योंकि अंक वहीं जाते हैं।

  1. केंद्रीय बजट को संविधान के किस अनुच्छेद के अंतर्गत "वार्षिक वित्तीय विवरण" कहा जाता है?

    1. अनुच्छेद 108
    2. अनुच्छेद 110
    3. अनुच्छेद 112
    4. अनुच्छेद 280
    उत्तर देखें

    उत्तर: C — अनुच्छेद 112

    केंद्रीय बजट को संविधान के अनुच्छेद 112 के अंतर्गत "वार्षिक वित्तीय विवरण" कहा जाता है।

  2. सरकार के राजकोषीय घाटे की सर्वोत्तम परिभाषा है:

    1. कुल आय घटा कुल कर संग्रह
    2. कुल व्यय घटा कुल आय (उधार को छोड़कर)
    3. राजस्व व्यय घटा पूँजी व्यय
    4. कुल निर्यात घटा कुल आयात
    उत्तर देखें

    उत्तर: B — कुल व्यय घटा कुल आय (उधार को छोड़कर)

    राजकोषीय घाटा कुल व्यय व कुल आय (उधार को छोड़कर) के बीच का अंतर है; यह दर्शाता है कि सरकार को कितना उधार लेना पड़ेगा।

  3. निम्न में से कौन-सा एक प्रत्यक्ष कर है?

    1. वस्तु एवं सेवा कर (GST)
    2. सीमा शुल्क
    3. आयकर
    4. उत्पाद शुल्क
    उत्तर देखें

    उत्तर: C — आयकर

    आयकर एक प्रत्यक्ष कर है जो आय पर सीधे चुकाया जाता है। GST, सीमा शुल्क व उत्पाद शुल्क वस्तुओं व सेवाओं पर अप्रत्यक्ष कर हैं।

  4. भारत में वस्तु एवं सेवा कर (GST) कब लागू किया गया?

    1. 1 अप्रैल 2016
    2. 1 जुलाई 2017
    3. 1 जनवरी 2018
    4. 1 फरवरी 2019
    उत्तर देखें

    उत्तर: B — 1 जुलाई 2017

    GST को 1 जुलाई 2017 को "एक राष्ट्र, एक कर" नारे के साथ लागू किया गया, जो अनुच्छेद 279A के अंतर्गत GST परिषद द्वारा शासित है।

  5. वह दर जिस पर RBI वाणिज्यिक बैंकों को उधार देता है, कहलाती है:

    1. रेपो दर
    2. नकद आरक्षित अनुपात (CRR)
    3. सांविधिक तरलता अनुपात (SLR)
    4. जमा पर बैंक ब्याज दर
    उत्तर देखें

    उत्तर: A — रेपो दर

    रेपो दर वह दर है जिस पर RBI बैंकों को उधार देता है। CRR व SLR आरक्षण आवश्यकताएँ हैं जो बैंकों को बनाए रखनी पड़ती हैं।

  6. भारत में मुद्रास्फीति मापने के लिए कौन-से सूचकांक प्रयुक्त होते हैं?

    1. सेंसेक्स व निफ्टी
    2. मानव विकास सूचकांक व GDP
    3. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) व थोक मूल्य सूचकांक (WPI)
    4. गिनी गुणांक व गरीबी अनुपात
    उत्तर देखें

    उत्तर: C — उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) व थोक मूल्य सूचकांक (WPI)

    मुद्रास्फीति मूल्य सूचकांकों से मापी जाती है — उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI, खुदरा) व थोक मूल्य सूचकांक (WPI, थोक)।

  7. मुद्रास्फीति-लक्ष्यीकरण ढाँचे के अंतर्गत, RBI का लक्ष्य CPI मुद्रास्फीति को किस स्तर पर रखना है?

    1. 2% (+/- 1% के दायरे में)
    2. 4% (+/- 2% के दायरे में)
    3. 6% (+/- 2% के दायरे में)
    4. 8% (+/- 3% के दायरे में)
    उत्तर देखें

    उत्तर: B — 4% (+/- 2% के दायरे में)

    RBI का लक्ष्य CPI मुद्रास्फीति को 4% पर रखना है, +/- 2% के दायरे में (अर्थात 2% से 6% के बीच)।

  8. निम्न कथनों पर विचार करें:
    1. भारत में मौद्रिक नीति RBI द्वारा नियंत्रित होती है।
    2. 1969 में 14 बड़े वाणिज्यिक बैंकों का राष्ट्रीयकरण हुआ।
    कौन-सा/से सही है/हैं?

    1. केवल 1
    2. केवल 2
    3. 1 और 2 दोनों
    4. न 1, न 2
    उत्तर देखें

    उत्तर: C — 1 और 2 दोनों

    दोनों सही हैं। RBI मौद्रिक नीति (रेपो/CRR/SLR) नियंत्रित करता है, व 1969 में 14 बड़े बैंकों का राष्ट्रीयकरण हुआ (1980 में 6 और)।

  9. प्राथमिक घाटे की गणना कैसे होती है?

    1. राजस्व व्यय घटा राजस्व प्राप्तियाँ
    2. राजकोषीय घाटा घटा ब्याज भुगतान
    3. कुल व्यय घटा उधार सहित कुल प्राप्तियाँ
    4. पूँजी व्यय घटा पूँजी प्राप्तियाँ
    उत्तर देखें

    उत्तर: B — राजकोषीय घाटा घटा ब्याज भुगतान

    प्राथमिक घाटा = राजकोषीय घाटा − पिछले उधार पर ब्याज भुगतान, जो केवल वर्तमान वर्ष के निर्णयों से उत्पन्न घाटा दर्शाता है।

  10. राजकोषीय उत्तरदायित्व एवं बजट प्रबंधन (FRBM) अधिनियम, जो राजकोषीय व राजस्व घाटे घटाने के कानूनी लक्ष्य तय करता है, किस वर्ष पारित हुआ?

    1. 1991
    2. 2003
    3. 2016
    4. 2018
    उत्तर देखें

    उत्तर: B — 2003

    FRBM अधिनियम 2003 में पारित हुआ; इसके लक्ष्य बाद में संशोधित हुए, विशेषतः एन. के. सिंह समिति समीक्षा के बाद 2018 के संशोधन से।

  11. दो राज्यों के बीच होने वाली बिक्री पर GST का कौन-सा घटक लगता है?

    1. CGST
    2. SGST
    3. IGST
    4. UTGST
    उत्तर देखें

    उत्तर: C — IGST

    IGST (एकीकृत GST) अंतर-राज्यीय बिक्री पर लगता है, केंद्र द्वारा वसूला जाकर फिर बाँटा जाता है; CGST व SGST एक साथ अंतर-राज्य (राज्य के भीतर) बिक्री पर लागू होते हैं।

  12. मौद्रिक नीति समिति (MPC), जो रेपो दर तय करती है, में कितने सदस्य होते हैं?

    1. 3
    2. 5
    3. 6
    4. 9
    उत्तर देखें

    उत्तर: C — 6

    MPC में 6 सदस्य होते हैं: RBI से 3 (गवर्नर सहित, जो अध्यक्षता करते हैं व बराबरी की स्थिति में निर्णायक मत रखते हैं) व भारत सरकार द्वारा नियुक्त 3 बाहरी सदस्य।