वित्तीय विवरणों का विश्लेषण — अनुपात व रोकड़ प्रवाह विवरण

अभ्यास प्रश्न (8)

उत्तर खोलने से पहले प्रत्येक प्रश्न हल करें। हर व्याख्या सही विकल्प के साथ लुभावना गलत विकल्प भी बताती है, क्योंकि अंक वहीं जाते हैं।

1. चालू परिसंपत्तियाँ 3,00,000 हैं जिनमें 1,00,000 का स्टॉक सम्मिलित है, और चालू दायित्व 1,00,000 हैं। तरल अनुपात है:

   1. 3:1
   2. 2:1
   3. 1:3
   4. 4:1
   उत्तर देखें

   उत्तर: B — 2:1

   तरल अनुपात स्टॉक बाहर रखता है, अतः तरल परिसंपत्तियाँ 3,00,000 − 1,00,000 = 2,00,000 हैं, और चालू दायित्व 1,00,000, जो 2:1 देते हैं। 3:1 उत्तर देना उसके बजाय चालू अनुपात निकालता है और वही सर्वाधिक सामान्य त्रुटि है, क्योंकि स्टॉक का आँकड़ा ठीक इसलिए दिया गया है कि उसे हटाया जाए। 1:3 अनुपात उलट देता है, और तरलता अनुपात सदैव परिसंपत्तियों का दायित्वों से होता है। 4:1 का आँकड़ों में कोई आधार नहीं। यह भी अंकित रहे कि यदि प्रश्न पूर्वदत्त व्यय देता तो वे भी स्टॉक के साथ बाहर जाते।

2. रोकड़ प्रवाह विवरण बनाते समय किसी निर्माण कंपनी द्वारा दिया गया लाभांश किसके अंतर्गत वर्गीकृत होता है?

   1. परिचालन क्रियाएँ
   2. वित्तपोषण क्रियाएँ
   3. निवेश क्रियाएँ
   4. वह दिखाया नहीं जाता, क्योंकि वह नियोजन है
   उत्तर देखें

   उत्तर: B — वित्तपोषण क्रियाएँ

   दिया गया लाभांश पूँजी देने वालों को प्रतिफल है, अतः वह दिए गए ब्याज, अंश निर्गम व ऋण चुकौती के साथ वित्तपोषण क्रियाओं का है। परिचालन व्यापारिक कार्य है और वह केवल किसी वित्तपोषण कंपनी की प्राप्तियों के लिए सही होता, किसी के लाभांश-भुगतान के लिए नहीं — प्राप्त व दिया गया की दिशाएँ मिला देना यहाँ की मानक त्रुटि है। निवेश में प्राप्त ब्याज व लाभांश आते हैं, जो दर्पण-मद है। और लाभ का नियोजन होना उसे छूट नहीं देता: रोकड़ प्रवाह विवरण द्वार से बाहर जाती रोकड़ का पीछा करता है, मद लाभ-विवरण में कहलाती कुछ भी हो।

3. अप्रत्यक्ष विधि में मूल्यह्रास शुद्ध लाभ में वापस जोड़ा जाता है क्योंकि वह:

   1. स्थिर परिसंपत्ति का मूल्य बढ़ाता है
   2. बिना रोकड़ बाहर जाए लाभ घटा चुका है
   3. वित्तपोषण क्रिया है
   4. अगले वर्ष चुकाया जाएगा
   उत्तर देखें

   उत्तर: B — बिना रोकड़ बाहर जाए लाभ घटा चुका है

   मूल्यह्रास ग़ैर-रोकड़ प्रभार है: वह लेखांकन लाभ घटाता है जबकि व्यापार से धन बाहर नहीं जाता, अतः उसे वापस जोड़ना आँकड़े को परिचालन से उत्पन्न रोकड़ की ओर ले जाता है। मूल्यह्रास परिसंपत्ति का वहन-मूल्य बढ़ाता नहीं, घटाता है, अतः वह विकल्प कारण पर भी और दिशा पर भी ग़लत है। उसे वित्तपोषण मानना बही-प्रविष्टि को निधियों के संचलन से मिला देना है; मूल्यह्रास किसी भी प्रकार का रोकड़ प्रवाह नहीं है। और वह किसी को कभी चुकाया नहीं जाता, इस वर्ष या अगले — और ठीक इसीलिए उसे उलटना पड़ता है।

4. 0.8:1 चालू अनुपात वाली कंपनी अपने लेनदारों को 20,000 रोकड़ में चुकाती है। चालू अनुपात:

   1. सुधरेगा, क्योंकि दायित्व घटे हैं
   2. और गिरेगा, क्योंकि अनुपात आरंभ में 1 से नीचे था
   3. अपरिवर्तित रहेगा, क्योंकि दोनों पक्ष समान रूप से घटते हैं
   4. ठीक 1:1 हो जाएगा
   उत्तर देखें

   उत्तर: B — और गिरेगा, क्योंकि अनुपात आरंभ में 1 से नीचे था

   संख्याएँ रखिए: चालू परिसंपत्तियाँ 80,000 व दायित्व 1,00,000 से 0.8 मिलता है। 20,000 चुकाने पर 80,000 के विरुद्ध 60,000 बचते हैं, जो 0.75 है — नीचे। दोनों पक्षों से वही राशि घटाना अनुपात को 1 से उसी दिशा में और दूर धकेलता है जिसमें वह पहले से था, अतः 1 से ऊपर का अनुपात बढ़ता है और नीचे का घटता है। "दायित्व घटे इसलिए सुधरेगा" केवल एक पक्ष से तर्क करता है और वही उत्तर अंतर्ज्ञान देता है। "अपरिवर्तित" अंतर के लिए सत्य होता, अनुपात के लिए नहीं। और ठीक 1:1 पर पहुँचने के लिए भुगतान को दोनों पक्षों के अंतर के बराबर होना पड़ता, जो प्रश्न में कहीं नहीं कहा गया।

5. परिचालन से आय 5,00,000 है और सकल लाभ 1,00,000। सकल लाभ अनुपात है:

   1. 25%
   2. 20%
   3. 16.67%
   4. 80%
   उत्तर देखें

   उत्तर: B — 20%

   सकल लाभ अनुपात परिचालन से आय के प्रतिशत के रूप में सकल लाभ है: (1,00,000 ÷ 5,00,000) × 100 = 20%। उसे बेचे गए माल की लागत पर लेने से 1,00,000 ÷ 4,00,000 = 25% मिलता है, जो मार्जिन नहीं, मार्क-अप है और इस प्रश्न की सर्वाधिक सामान्य त्रुटि है। 16.67% पूर्णतः ग़लत योग से भाग देता है। और 80% लागत अनुपात है, उत्तर का पूरक, जो उपयोगी प्रति-जाँच है: सकल लाभ अनुपात व लागत-आय अनुपात मिलकर 100 होने चाहिए।

6. समरूप लाभ-हानि विवरण में प्रत्येक मद किसके प्रतिशत के रूप में व्यक्त होती है?

   1. कुल परिसंपत्तियाँ
   2. परिचालन से आय
   3. वर्ष का शुद्ध लाभ
   4. उसी मद का पूर्व वर्ष का आँकड़ा
   उत्तर देखें

   उत्तर: B — परिचालन से आय

   समरूप आय-विवरण परिचालन से आय को 100 का आधार बनाता है, और वही अत्यंत भिन्न आकार की दो कंपनियों की पंक्ति-दर-पंक्ति तुलना संभव करता है। कुल परिसंपत्तियाँ समरूप तुलन-पत्र का आधार हैं, और दोनों आधार बदल देना ही वह त्रुटि है जिस पर यह प्रश्न रखा गया है। शुद्ध लाभ आधार नहीं, परिणाम है, और उसका प्रयोग हानि के वर्ष में विवरण को अपठनीय बना देगा। और किसी मद को पूर्व वर्ष के आँकड़े के सामने व्यक्त करना तुलनात्मक विवरण का कार्य है — वह प्रतिशत परिवर्तन है, समरूप प्रतिशत नहीं।

7. परिचालन से आय की लागत 6,00,000 है, प्रारंभिक स्टॉक 80,000 व अंतिम स्टॉक 1,20,000। स्टॉक आवर्त अनुपात है:

   1. 5 बार
   2. 6 बार
   3. 7.5 बार
   4. 60,000
   उत्तर देखें

   उत्तर: B — 6 बार

   औसत स्टॉक (80,000 + 1,20,000) ÷ 2 = 1,00,000 है, अतः अनुपात 6,00,000 ÷ 1,00,000 = 6 बार है। केवल अंतिम स्टॉक से भाग देने पर 5 और केवल प्रारंभिक से 7.5 मिलता है — दोनों औसत छोड़ देने की त्रुटि हैं, और दोनों आँकड़े जान-बूझकर असमान हैं जिससे वह चूक दिखे। रुपये वाला उत्तर इकाई पर चूकता है: आवर्त अनुपात बार की संख्या है, और जो क्रियाशीलता अनुपात रुपये में निकले वह उलटे ढंग से गणित हुआ है।

8. 50,000 लागत की मशीन, जिस पर 30,000 संचित मूल्यह्रास है, 25,000 में बेची जाती है। रोकड़ प्रवाह विवरण में:

   1. 25,000 परिचालन अंतर्वाह है
   2. 25,000 निवेश अंतर्वाह है और 5,000 का लाभ परिचालन लाभ से घटाया जाता है
   3. 20,000 निवेश अंतर्वाह और 5,000 परिचालन अंतर्वाह है
   4. कुछ नहीं दिखाया जाता, क्योंकि मशीन पर मूल्यह्रास हो चुका था
   उत्तर देखें

   उत्तर: B — 25,000 निवेश अंतर्वाह है और 5,000 का लाभ परिचालन लाभ से घटाया जाता है

   बही-मूल्य 50,000 − 30,000 = 20,000 है, अतः 25,000 में बेचने पर 5,000 का लाभ होता है। वास्तव में प्राप्त पूरे 25,000 निवेश अंतर्वाह हैं, और 5,000 का लाभ — जो शुद्ध लाभ के भीतर पहले से है — परिचालन खंड में घटाया जाता है जिससे वही लाभ दो बार न गिना जाए। प्राप्ति को परिचालन कहना स्थिर परिसंपत्ति के विक्रय का ग़लत वर्गीकरण है। उसे 20,000 व 5,000 में बाँटना लुभावना ग़लत उत्तर है क्योंकि गणित स्वच्छ दिखता है, पर 5,000 की कोई रोकड़ पृथक रूप से नहीं आई। और "कुछ नहीं दिखाया जाता" उन 25,000 की उपेक्षा करता है जो वास्तव में आए।